Поделиться
Пульс угля — 10 июня: угольная промышленность в моменте
Поделиться

Актуальная ситуация в угольной промышленности в России и мире. Партнерский проект Coal center analytics (CCA) и портала EastRussia.

автор/источник фото: Parilov/Shutterstock

Краткий обзор мирового угольного рынка

На прошедшей неделе на угольном рынке Европы цены пробивали вверх уровень 120 долл./т., но не сумев закрепиться, к концу недели откатились ниже 110 долл./т. на фоне спекулятивной распродажи контрактов на бумажном рынке и увеличения волатильности на рынке газа.

Тематическое фото. источник: пресс-служба ПАО «Распадская»

Газовые котировки на хабе TTF обновили локальный максимум, достигнув 432 долл./1000 м3, однако позже просели до 374 долл./1000 м3 (-3 долл./1000 м3 к 29.05.2024 г.), что обусловлено опасениями полного прекращения поставок газа из России, незапланированной остановкой работы завода Nyhamna по переработке норвежского газа в Северном море, а также одновременным увеличением запасов газа в европейских подземных хранилищах. Запасы угля на терминалах ARA остались на уровне 5.2 млн т. (без изменений к 29.05.2024 г.).

Индекс южноафриканского угля 6000 упал ниже 110 долл./т. в связи с ограниченным спросом в Индии, где проводились выборы. Давление на котировки также оказывает небольшое увеличение складских запасов на терминале RBCT и политическая неопределенность в связи с выборами в ЮАР, в результате которых старейшая партия Африканский национальный конгресс (АНК) потеряла большинство впервые за 30 лет, при этом АНК должна создать коалицию с другой партией, а действующий президент страны Сирил Рамафоса, возможно, будет вынужден уйти в отставку. В связи с этим представители крупного бизнеса заявили, что в случае коалиции АНК с партией, выступающей за национализацию активов и введение новых налогов, соглашения с правительством будут разорваны.

В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao скорректировались чуть ниже 123 долл./т. из-за увеличения гидрогенерации в результате обильных дождей (в южных и восточных провинциях страны), которые, как ожидается, продлятся до начала июля. При этом Национальный климатический центр КНР заявил, что в июне начал формироваться эффект Ла-Нинья, который принесет больше дождей в северную часть страны.

Энергетический комитет Китая заявил, что тепловая генерация в стране упала на 9.4% с начала года и потребление угля сократилось на 10.3%.

Кроме того, на крупных шахтах цены были понижены на фоне возобновления эксплуатации небольших шахт, остановленных ранее в связи с нарушением техники безопасности.

Запасы на 6 крупнейших прибрежных ТЭС увеличились на 0.20 млн т. до 14.4 млн т., потребление угля выросло с 765 тыс. т. до 770 тыс. т. в сутки, запасы в 9 крупнейших портах составили 25.3 млн т. (-0.3 млн т. к 29.05.2024 г.).

Индекс индонезийского угля 5900 GAR подешевел до 94.5 долл./т. (-1.5 долл./т. к 29.05.2024 г.), по причине стабильного предложения, а также ограниченного спроса в Индии, где в мае увеличилась внутренняя добыча (+10% к маю 2023 г.), и в Китае, где наблюдается рост гидрогенерации.

Высококалорийный австралийский уголь 6000 опустился ниже 140 долл./т. в связи с ухудшением фундаментальных факторов, включая спрос в КНР и странах АТР. Кроме того, США нарастили экспорт угля по сравнению с прошлой неделей до 0.9 млн т., или на 23%, составляя конкуренцию австралийскому материалу. Однако некоторые австралийские поставщики не стремятся снижать цены и ожидают, что антироссийские санкции приведут к росту спроса со стороны потребителей в южном регионе Китая.

Индекс австралийского металлургического угля HCC подрос выше 255 долл./т. на ожиданиях ухудшения предложения на июль. Котировки американского угля также укрепились в связи с прогнозом ограниченного предложения низколетучего материала.

Кроме того, результаты выборов в Индии с победой партии Моди говорят о продолжении курса с увеличением мощностей сталелитейной отрасли и развитием инфраструктуры, при этом на прошлой неделе агентство ICRA повысило прогноз роста внутреннего спроса на сталь с 7% до 10%. В связи с окончанием политического процесса индийские металлургические предприятия могут на следующей неделе начать пополнять запасы угля. Позитивным фактором также является пакет стимулирующих мер, ранее принятый властями КНР для поддержания сектора недвижимости и способствующий улучшению конъюнктуры на рынке стали. 

Налог на добычу угля вновь повышается

Минфин предложил увеличить налоги на добычу угля и других полезных ископаемых с 2025 г. Новый законопроект был представлен на рассмотрение Госдумы 3 июня. Данной инициативой правительство стремится компенсировать выпадающие доходы от отмены экспортной пошлины, однако увеличение налоговой нагрузки на угольную отрасль чревато снижением добычи и инвестиций, а также дальнейшим сокращением экспорта.

Тематическое фото. источник: CAA

Согласно законопроекту, для энергетических и коксующихся углей предлагается установить дополнительную надбавку к ставке НДПИ в размере 10% от превышения цен в морских портах Дальнего Востока. Пороговая цена для энергетического угля установлена в 100 долл./т. на базисе FOB Восточный 5500 ккал, для коксующегося — 140 долл./т.

На фоне падения цен на международном рынке, роста себестоимости и транспортных расходов экспортеры уже сталкиваются с отрицательной рентабельностью по большинству направлений. За последние годы налоговая нагрузка на угольщиков увеличивалась неоднократно. В 2023 году НДПИ повышался для антрацита, коксующегося и энергетического угля до 380 руб./т., а осенью того же года и в начале 2024 г. весь угольный экспорт облагался пошлиной в размере 4–7% с привязкой к курсу USD/RUB.

Дополнительное повышение НДПИ вызывает опасения с учетом регулярного повышения тарифов РЖД, увеличения себестоимости, ставок фрахта и перевалки, а также падения индексов на международном угольном рынке. Кроме того, давление на российские компании, добывающие энергетический уголь, во 2 квартале 2024 г. окажет коэффициент-дефлятор к ставке НДПИ, который был повышен до 0.906, или на 8% к 1 кварталу 2024 г.

Добыча угля в Кузбассе, основном угольном регионе России, где добывается высококачественный материал, по итогам января-мая 2024 г. снизилась до 86.8 млн т. (-4.8 млн т. или -5.3% к январю-маю 2023 г.). Экспортные ж/д отгрузки в январе-мае текущего года упали до 78.8 млн т. (-10.5 млн т. или -11.8% к январю-маю 2023 г.). 

Прибыль российских угольных компаний в январе-марте упала на 97%

Прибыль российских угольных компаний по итогам 1 квартала 2024 г. составила 47.7 млрд рублей (-120.2 млрд руб. или -71.5% к 1 кварталу 2023 г.), однако убытки увеличились почти в 3 раза до 43 млрд руб. Таким образом, сальдированная прибыль (за вычетом убытков) упала в 33 раза до 4.7 млрд руб. (-148.8 млрд руб. или -97% к 1 кварталу 2023 г.).

 Тематическое фото. источник: CAA

При этом доля убыточных компаний увеличилась до 50% против 39% за аналогичный период прошлого года.

В 2023 г. прибыль угольных компаний России снизилась в 2.1 раза до 357 млрд руб. (-420 млрд руб. к 2022 г.), что обусловлено падением цен на мировом рынке и кратным увеличением себестоимости.

Дополнительными факторами, продолжающими оказывать негативное влияние на финансовые результаты угольщиков, остаются ограниченные провозные возможности ж/д инфраструктуры, введенные экспортные пошлины, растущие ж/д тарифы, а также западные санкции.

Для многих российских поставщиков текущий уровень мировых цен и себестоимость делают экспорт угля убыточным, вынуждая их сокращать производство и отказываться от проектов по развитию новых угольных месторождений.

Таким образом, в случае сохранения текущей тенденции экспорт российского угля в 2024 г. сократится на 50 млн т., в 2025 г. при сохранении санкционного режима против СУЭК, Мечела и Сибантрацита на рынок не попадет почти 65 млн т. угля.

Добыча угля в Кузбассе, основном угольном регионе России, где добывается высококачественный материал, по итогам января-мая 2024 г. снизилась до 86.8 млн т. (-4.8 млн т. или -5.3% к январю-маю 2023 г.). Экспортные ж/д отгрузки в январе-мае текущего года упали до 78.8 млн т. (-10.5 млн т. или -11.8% к январю-маю 2023 г.).

Coal center analytics (CCA) Теги:
Картина дня Вся лента
Поделиться
Бюллетень EastRussia: отраслевой обзор ТЭК ДФО — весна 2024

В начале текущего года возникают проблемы с продажей добываемых на Дальнем Востоке углеводородов за рубеж. При этом все еще не решен вопрос о принадлежности доли одного из крупных в прошлом акционеров сахалинского шельфового проекта. В угледобыче планируется увеличение объемов производства, тем не менее существует ряд ограничений для роста экспорта.

Читать полностью
Поделиться
Терминалы просят угля: профильные порты требуют приоритета на железной дороге

Сегодня нехватка пропускных мощностей железной дороги – общая проблема грузоотправителей от рыбопромышленников до аграриев, однако, как выяснилось, даже в РЖД считают, что перераспределение угля в пользу спецтерминалов будет способствовать ее решению. Как развивается борьба за Восточный полигон, выясняло EastRussia.

Читать полностью
Поделиться
Шахтерам светит тяжелый год

В Минэнерго РФ не рассчитывают, что в 2024 году параметры угольной промышленности удастся нарастить — они останутся примерно на результатах предыдущего года. Добычу предполагается сохранить на уровне 440 млн тонн, экспорт – в районе 210-220 млн тонн, но за сохранение прежних результатов придется еще побороться: угольщики переживают непростой период, сокращая производство в ряде регионов. Цены на их продукцию на внешних рынках продолжают снижаться с прошлого года. Однако вся проблематика этим не исчерпывается, в числе других сложностей – вновь обострившаяся проблема доставки угля к портам Дальнего Востока.

Читать полностью
Поделиться
Пульс угля — 17 июня: угольная промышленность в моменте

Читать полностью
Поделиться
Бюллетень EastRussia: отраслевой аналитический обзор ТЭК ДФО — лето 2024

На фоне проблем в угольной отрасли на Дальнем Востоке сохраняются планы по развитию ряда проектов и увеличению добычи в перспективе. В то же время логистические и внешнеторговые ограничения все же влияют на возможности экспорта. Планируется увеличение поставок углеводородов с Дальнего Востока в КНР, но не все предполагаемые объемы пока согласованы, т.к. стороны не могут преодолеть ряд противоречий.

Читать полностью
Поделиться
Пульс угля — 10 июня: угольная промышленность в моменте

Читать полностью
Поделиться
Пульс угля — 3 июня: угольная промышленность в моменте

Читать полностью
Поделиться
Пульс угля — 27 мая: угольная промышленность в моменте

Читать полностью
Поделиться
Пульс угля — 20 мая: угольная промышленность в моменте

Читать полностью
Поделиться
Пульс угля — 6 мая: угольная промышленность в моменте

Читать полностью
Поделиться
Пульс угля — 2 мая: угольная промышленность в моменте

Читать полностью
Поделиться
Пульс угля — 22 апреля: угольная промышленность в моменте

Читать полностью
Поделиться
Шахтерам светит тяжелый год

В Минэнерго РФ не рассчитывают, что в 2024 году параметры угольной промышленности удастся нарастить — они останутся примерно на результатах предыдущего года. Добычу предполагается сохранить на уровне 440 млн тонн, экспорт – в районе 210-220 млн тонн, но за сохранение прежних результатов придется еще побороться: угольщики переживают непростой период, сокращая производство в ряде регионов. Цены на их продукцию на внешних рынках продолжают снижаться с прошлого года. Однако вся проблематика этим не исчерпывается, в числе других сложностей – вновь обострившаяся проблема доставки угля к портам Дальнего Востока.

Читать полностью
Больше материалов